Возможные причины смены тренда могут включать повышение уверенности инвесторов и улучшение экономических условий. Важно понимать, что большую часть времени рынок приносит частному инвестору прибыль – премию за риск – зеленая и желтая часть графика. Циклический медвежий рынок характеризуется падением, по крайней мере, на 15%, но меньше, чем на 40% и редко длится дольше одного года. Важно помнить, что рецессия и медвежьи рынки — это естественная часть делового цикла.
Например, в кризис 2008 года медвежий тренд на американском рынке акций в лице индекса S&P 500 длился 517 дней, то есть полтора года. А в 2020 году, в разгар пандемии коронавируса, он был самым коротким в истории — 33 дня. После этого рынки развернулись, и к августу 2020 года индексы S&P 500 и Nasdaq 100 достигли новых максимумов. Например, во время кризиса 2008 года индексы достигли минимума только 9 марта 2009‑го, больше чем через год после начала спада. Так что не стоит повторять за другими пугливыми инвесторами и бросаться продавать активы.
Медвежий рынок: как себя вести и что делать?
Остановилось производство, упал спрос на услуги, последовали массовые увольнения. Индекс Мосбиржи просел на 30% всего лишь за один месяц (18 фев. – 18 марта 2020 г.). Как правило, большое количество сделок на покупку поднимают цену вверх.
- Однако то, как вы должны справляться с медвежьим рынком, зависит от графика ваших инвестиций.
- Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме.
- Это чрезвычайно рискованная сделка, которая может привести к большим потерям, если она не сработает.
- При этом общая тенденция по Московской бирже показывала положительную динамику.
- Те, кто знаком с моей биографией, знают, что я не валяюсь сейчас разочарованный в жизни где-нибудь в канаве, а добился того, чего добился, именно благодаря своему оптимизму.
Это связано с тем, что разные классы активов в лучшем случае показывают между собой корреляцию, близкую к 0 или минимально отрицательную. Таким образом, при появлении первых признаков рецессии имеет смысл сделать акцент в портфеле на защитных компаниях и секторах. Обычно это сумма, которой хватит на 3—6 месяцев ваших базовых расходов. Чем больше в портфеле надежных https://www.forexindikator.net/sving-chto-takoe-sving-znachenie-slova-slovar/ облигаций и денежных средств, тем меньше он просядет, когда упадет рынок акций. Поиск эффективного портфеля зависит от ваших целей, горизонта инвестирования и терпимости к риску. Но уже сам факт наличия широкой диверсификации и разных по своей природе инструментов, слабо коррелирующих между собой, значительно снижает риск и степень просадки портфеля.
Корреляция различных классов активов с индексом S&P 500
Но медвежий рынок не всегда означает приближающуюся рецессию. В новейшей истории рецессия следовала за медвежьим рынком примерно в 70% случаев. Рынок обычно не считается настоящим «медвежьим» рынком, если он не упал на 20% или более с недавних максимумов.
- Если вести отсчет с 1950 года, медвежий рынок в индексе S&P 500 наступает в среднем каждые 7,78 года, а коррекции — каждые 1,84 года.
- На рынке уже присутствует паника, и можно видеть первые распродажи.
- Поэтому при возможном приближении экономического кризиса имеет смысл приобрести побольше облигаций.
- Понятие обычно характеризует фондовый рынок, но может также использоваться для валютного, товарного, сырьевого и недвижимого рынков, а также других отраслей экономики.
Например, глядя на график, где каждый последующий максимум ниже предыдущего, а каждый минимум ниже предыдущего минимума, то можно говорить о том, что медведи сейчас преобладают. Если действительно погрузиться в историю (глубже нашего комментатора с 42-летним опытом), то мы увидим, что в Европе был «медвежий» рынок с 1768 по 1784 год. А если посмотреть на наш график более чем за 100 лет, то вы увидите, что «медвежий» рынок в начале XIX века, возможно, длился 30 лет. Позвольте мне еще раз повторить мысль, высказанную в начале статьи.
Медвежьи рынки S&P 500, просадки свыше 20% от новых абсолютных максимумов:
Диверсификация не убережёт от убытков при масштабном кризисе. Но лучше потерять 25%, чем 40–50% на отдельных рискованных вложениях. Медвежий рынок обычно является следствием масштабных негативных экономических и политических событий.
Как и любое явление на фондовом рынке, этот процесс не вечен и характеризуется несколькими фазами. Когда у людей больше нет активного потока доходов, многие люди переключают свои инвестиционные стратегии на сохранение, а не на рост. Обычно это означает, что ваши инвестиции должны быть более консервативными, или основанными на наличных денежных средствах, облигациях и фиксированном доходе, чем раньше. Таким образом, две совершенно разные стратегии торговли периодически сменяют друг друга. При этом существует мнение, что быки являются более честными торговцами.
Медвежьи рынки и предшествующие им бычьи рынки в США с 1928 года
Рынок всегда растет, поэтому на рынке царствует оптимизм. Быки скупают финансовый инструмент, он растет в цене, в результате становится все дороже. Владельцы актива начинают его продавать, фиксируя прибыль в виде разницы между покупкой и продажей.
Медвежий рынок — это состояние финансового рынка, когда цены на активы резко падают, а инвесторы нервничают или даже паникуют. Понятие обычно характеризует фондовый рынок, но может также использоваться для валютного, товарного, сырьевого и недвижимого рынков, а также других отраслей экономики. Зачастую на данном этапе возникает перепроданность актива, его цена крайне низка, сделки становятся невыгодными. Количество продавцов снижается, и на позитивных новостях наступает бычий разворот, то есть приходят быки. Как правило, нисходящий тренд переходит в боковое движение (флэт), за которым возможно возникновение бычьего рынка. Увеличенное освещение в СМИ — рост цен и повышенная торговая активность приводят к большему вниманию СМИ к рынку активов.
На каком рынке выгодней покупать токены? На медвежьем или бычьем?
Именно для таких пользователей мы и подготовили статью, ведь сегодня мы с вами кратко разберем что же такое бычий или медвежий рынки. Медвежий рынок — рынок, который характеризуются общим снижением цен на акции, фондовых индексов. Для миллионов новых инвесторов это стало первым таким опытом. Но если вы считаете, что рынок акций скоро упадет, стоит получше диверсифицировать портфель, добавив облигации и золото. Также пригодятся акции защитных секторов, а еще свободные деньги, желательно в твердой валюте.
Помните, что любая фаза рано или поздно подходит к концу, и в момент распродажи можно пополнить свой портфель. Некоторые медвежьи рынки существуют годами, а другие всего несколько месяцев. Самый продолжительный медвежий рынок произошел с марта 1937 по апрель 1942 года – Великая депрессия – и длился 61 месяц. Однако в последние десятилетия медвежьи рынки в целом стали короче. В 1990 году, например, медвежий рынок длился всего три месяца.